房产税“叩门”,给孩子购置1000万的房子还是设立一个家族信托?

时间:2021/11/28 11:02:41用益信托网

在中国家庭资产结构从房产投资向金融资产转移的过程中,我们发现越来越多的中国高净值人士接受财富管理专家的建议,通过家族信托来管理和传承财富。


个人资产从实物资产向金融资产转变


十几年来,房产是很多中国高净值家庭投资和传承的不二选择,他们非常有意识地趁子女未成年、未成家之际,提前为他(她)们购置好房产。一方面,购买房产比较实际,既可以实现居住功能,带来租金收入,又可以抵御通货膨胀;另一方面,过去10年中,房价成上涨趋势,房产是显而易见的高收益投资标的。且不像其他高收益理财产品易踩雷,房产投资相对稳健。尤其是购置一线城市好地段价值千万的房产,的确能成为高净值家庭财富保值增值和传承的有效方式之一。


个人资产从实物资产向金融资产转变的启示


新近召开的第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。随着房产税即将试点征收政策的全面铺开,房子的持有成本无疑会增加,国家对房地产的宏观调控政策也抑制了楼市继续上涨的预期,也引发了不少高净值家庭继续购置房产的思考。


近日,中国银行行长刘金也表示,随着人均GDP超过1万美元,中国将迎来个人资产从实物资产向金融资产转变的高峰。为了将财富更好地传承给下一代,越来越多的中国高净值人士接受财富管理专家的建议,通过家族信托来管理和传承财富。


通过家族信托来管理和传承财富的意义


最常见的家族传承信托中,委托人往往会将配偶和子女设为受益人。家族信托中最耳熟能详的案例,莫过于沈殿霞为女儿郑欣宜设立的家族信托。沈殿霞生前担心自己过世后,女儿年幼涉世未深,不具备管理母亲留下的各类遗产,甚至担心因婚恋关系带来的财产风险,因而选择设立家族信托,将郑欣宜设为受益人,将其名下资产以信托基金方式运作,资产由受托人进行管理,并由受托人负责审批、分配信托收益给郑欣宜。例如,信托条款中规定郑欣宜结婚时可以领到一定比例资金;等到郑欣宜35岁时,她将正式继承母亲沈殿霞留下的6000万英镑遗产等等。通过这些信托约定,双重避免了郑欣宜挥霍遗产和因婚姻变故而带来的潜在风险。


家族信托真的比持有房产更香吗?


什么是家族信托?根据银保监会发布《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》中的定义:家族信托是指信托公司受单一个人或者家庭的委托,以家族财富的保护、传承和管理为主要信托目的,提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家庭治理、公益(慈善)事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。并且,该通知还为家族信托设立了硬性的门槛,那就是信托财产金额或价值不低于1000万元,受益人应包括委托人在内的家庭成员,但委托人不得为唯一受益人。


据了解,目前国内设立的家族信托还是以资金信托为主。从对“家族信托”的定义看,一套一线城市中心的房子价值,大致与设立一单家族信托的金额相吻合。那么,问题来了,是为子女购置一套房子合算,还是为子女设立一单家族信托妥当呢?当然,它不是绝对的“非此即彼”,了解家族信托的功能和优缺点是很有必要的。


家族信托兼具事务管理和金融服务职能。与持有房产相比,家族信托功能特点体现在资产保护功能、财富传承功能、资产配置功能上。


从家族信托的保护功能看,主要体现在资产家企隔离、风险隔离功能。


资产家企隔离


由于信托财产的独立性是受到法律以及司法实践认可的,根据我国《信托法》第十六条规定:“信托财产与属于受托人所有的财产相区别,不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止,信托财产不属于其遗产或者清算财产。” 因此,家族信托财产独立于委托人本人名下资产。在委托人企业经营出现债务风险时,相对于委托人名下房产可能因为负债被法拍用于抵债,家族信托中的资产能够得到有效地保护。


子女婚姻风险隔离


当子女作为信托资产的受益人时,信托资产独立于受益人名下财产,不作为受益人夫妻共同财产。在受益人离婚时,家族信托财产不会被分割。相比之下,房产虽然可以算婚前财产,不作为夫妻将来的共同财产,但防不住子女的另一半增设名字的要求。


家族信托的传承功能主要是指能按照委托人的意愿进行传承,并且规避家族财富在传承过程中可能面临的各种风险,同时还能减少传承过程中的税务成本。


鼓励和管束后代


在信托实务中,委托人可以在信托条款中明确规定受益人获取收益的条件,附加对后代的管束条款,比如获得硕士学位、参军、28岁前结婚、考上公务员、自主创业等情况下可以多分配收益。如果一事无成、挥霍无度、吸毒,那么分配到的钱就会减少甚至取消。通过这些具体条款的约束,可以有效避免出现“败家子”,从而实现对继承人的期望,实现物质财富和精神财富双重传递。


防止继承纠纷


家族信托被形象地比喻成“从棺材中伸出来的一只手”,在委托人离世后,家族信托财产不作为委托人遗产,会按照家族信托条款的约定持续运作,每位子女或继承人可以从信托财产中获得按委托人意愿分配的部分财产或利益,分配的方式与内容都详细明确地记载在信托条款之中,能够防止出现继承纠纷。


防家产被侵占,兼顾养老


设立家族信托后,只有受益人才能分配信托财产,可以防止他人恶意侵占。同时委托人可以作为家族信托受益人之一,定期从家族信托中分配到资金用于本人养老,不用担心自己老年后子女不孝不肯赡养。


避免高税率


不久的将来,房产可能需要缴纳房产税,甚至遗产税,这些将给继承房产的孩子带来财务负担。而家族信托财产不作为委托人遗产,子女无需为了继承遗产缴纳高额的遗产税。


此外,通过家族信托,家族可以对家族财产的持有架构进行跨区域配置,灵活运用地区性的、不同法区之间的税务优惠政策,根据家族的实际需求,进行税务结构的优化。


跟房地产单一投资属性相比,家族信托资产配置功能主要体现在分散性多元化投资。


设立信托后资金是如何管理的?


家族信托可以运用多种投资工具与资产类型形成的投资组合进行资产配置,合理分配,避免过高的风险与不确定性,平衡风险与收益。比如,华澳信托开展的家族信托服务,就可以为客户提供“个性化定制”客户资产组合,搭建全市场、多元化产品体系,提升资产配置能力,为投资者提供优质的综合金融服务,实现财富的增值与传承。


当然,也有不少超高净值家庭,既为子女购置房产,也同时设立家族信托,甚至还将房产装进信托双层保险。虽然从现阶段看,把房产装进信托会产生交易税费,并不是很特别合算,但是将资产全部或是部分转入一个或是多个家族信托,除了可以实现家庭财富累积、家产永续经营及照顾后代子孙等目的,亦可解决“生前赠与”及“身后继承”所存在无法解决的问题,可谓一举多得。


作者:小 臻
来源:华 澳 信 托

责任编辑:jiangyuyan

今日头条更多
资讯频道子页-第一短幅
资讯频道子页-第二短幅
资讯频道子页-底部通栏长幅