“双碳”目标下绿色信托迎来多元发展

时间:2022/01/14 10:28:08用益信托网

英国法学家梅特兰曾说:“如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么,那就是历经数百年发展起来的信托理念。不是因为信托体现了基本的道德原则,而是因为它的灵活性,它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。”

  

信托业作为金融业的重要组成部分,信托投资可横跨货币市场、资本市场和实业部门,在服务实体经济方面具有服务领域广、服务规模大、服务手段多等特点优势。

  

在“碳达峰、碳中和”愿景目标驱动下,绿色产业、新能源产业、绿色金融等多个领域加速发展,绿色信托也被视为信托行业布局趋势与重要方向。中国信托业协会首席经济学家蔡概还表示,随着绿色发展理念和责任投资意识的不断增强,中国绿色金融体系逐步完善,绿色信托可发挥信托功能优势,为助力“双碳”提供新路径和新动能。

  

何为绿色信托?

  

2019年12月,中国信托业协会发布《绿色信托指引》,明确绿色信托的概念,即绿色信托指信托公司为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用等经济活动,通过绿色信托贷款、绿色股权投资、绿色债券投资、绿色资产证券化、绿色产业基金、绿色公益(慈善)信托等方式提供的信托产品及受托服务。

  

2020年以来,多数信托公司布局绿色信托业务,主要投向集中在清洁能源、基础设施绿色升级、节能环保、生态环境、清洁生产五大领域。

  

2021年11月19日,中国信托业协会组织编制的《中国信托业社会责任报告(2020-2021)》发布。其中披露的最新数据显示,2020年中国绿色信托存续资产规模为3592.82亿元,同比增长7.1%,新增资产规模为1199.93亿元;存续绿色信托项目数量为888个,同比增长6.73%,新增项目数量360个。表明绿色信托涉足领域不断扩展、业务种类不断丰富。

  

绿色信托产品体系逐步完善

  

信托产品由于其自身特殊的行业属性,可以多元化、跨市场化运用信托资金,能够更加贴合企业需求进行信托产品设计,从而为企业提供更有效的业务支持。

  

根据《绿色信托指引》,信托公司开展绿色信托业务的方式多种多样,可以运用绿色信贷、绿色股权、绿色债券、绿色资产证券化、绿色产业基金、绿色供应链金融、碳资产交易、绿色公益(慈善)信托等金融工具及信托服务开展绿色信托业务。

  

需要注意的是,2021年以来,多家信托公司通过设立慈善信托支持绿色公益。记者了解到,兴业国际信托有限公司与中华环境保护基金会开展合作,通过“绿色+公益+慈善信托”的有机结合,共同打造“兴慈善”绿色慈善信托系列产品体系,促进我国慈善事业及生态环境保护公益事业发展,助力我国绿色环保公益领域的可持续发展。

  

2021年7月28日,“兴慈善1号绿色慈善信托”首期产品正式成立,标志着我国首个以生物多样性保护为主题的绿色慈善信托正式开始运行。据介绍,“兴慈善1号绿色慈善信托”试点成功落地,将进一步丰富环保公益领域的绿色金融产品,同时为各级组织机构、团体、企业、个人尤其是高净值财富端客户等特定对象提供了一种可持续、多样化的捐赠新渠道,助推社会责任和个人绿色价值追求的实现。

  

另外,作为国内首个以保护三江源地区生态环境为主题的慈善信托,“五矿信托—三江源思源系列慈善信托”通过以点带面,持续投入,支持三江源地区生态保护建设,助力“一江春水向东流”。截至目前,五矿信托已设立34单慈善信托,金额逾5000万元,覆盖扶贫济困、生态环保、扶助教育等多个领域。

  

三江源自然保护区

  

可以预见,今后在“双碳”目标指引下,绿色慈善信托平台必将吸引更广泛社会力量加入,进一步推动绿色公益慈善项目模式创新研发和政策研究,将绿色可持续发展理念、生态环境保护意识通过金融服务平台渗透到千家万户,为构建美丽中国贡献信托力量。

  

碳信托加速落地

  

2021年7月,全国碳排放权交易市场鸣锣开市。随着碳定价机制的逐步完善,碳资产交易将迎来千亿级市场的重大发展机遇,这也为碳信托服务提供了广阔的市场前景。

  

“碳信托将拓展绿色信托功能,丰富绿色信托展业模式,在投向上更加精准,是绿色信托可重点探索的方向之一。”中航信托首席研究员、中国信托业协会特约研究员袁田表示,碳信托是绿色信托的功能延展和服务细分领域,具体指信托公司开展的服务于限制温室气体排放等技术和项目的直接投融资、碳排放权交易等金融活动及相关受托服务。以碳资产的价值发现与实现为核心,碳信托拓展了信托制度功能的边界。

  

2021年以来,以“碳中和”相关的碳信托纷纷落地。例如,2月份,中航信托与中国节能协会碳交易产业联盟、上海宝碳新能源环保科技有限公司联合设立了全国首单“碳中和”主题绿色信托计划。该信托计划将主要投资全国统一碳市场交易的碳资产,初始规模为3000万元,通过主动管理的基金化运作方式,整合各方资源优势,募集资金将投资于共同精选并认可的专业投资主体。7月11日,中融信托发行首单碳交易CCER(中国核证减排量)投资信托,信托资金将投资于碳排放权交易所上市的CCER,并适时参与碳市场交易。8月31日,由英大信托作为发行载体管理机构的全国首单公募“碳中和”资产支持商业票据(ABCP)——南网融资租赁有限公司2021年度融资租赁第一期绿色资产支持商业票据(碳中和债)成功发行。

  

此外,记者了解到,光大信托紧跟国家“碳中和”产业政策,支持“碳中和”金融工具的创新,持续加强自主研发,于2021年8月6日在万得资讯终端发布了信托行业首个精选“碳中和”产业指数——“光大碳中和科学A10指数”(简称“A10指数”),积极布局“碳中和”投资,有效助力“碳中和”产业发展。据介绍,“A10指数”充分考虑了市场流动性和风险可控性,纳入的成分股均为市值较大、流动性较好的细分行业龙头股票,总市值逾5万亿元。需要强调的是,特色指数投资属于被动型投资,相比于传统主动投资型基金产品而言,具有更高的透明度、更低的交易成本、更成熟的投资逻辑。

  

根据招商银行研究院的预测,自2021年至2060年期间,我国或将出现百万亿元的投资需求,涉及多个投资领域。“对于绿色信托业务未来发展方向,信托公司应结合自身战略定位和资源禀赋,以坚守风险防控底线为前提,将环境、社会责任与治理(ESG)理念纳入风险管理及业务全流程,加强投研能力建设,探索差异化绿色信托发展道路。”中国信托业协会党委书记、专职副会长(常务)漆艰明表示,绿色信托具体探索业务领域可重点考虑清洁能源、交通运输、城市环境及绿色建筑四个方面。


作者:李 丹
来源:中 国 金 融 家

责任编辑:Tnews

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