百亿级私募业绩大分化

时间:2022/08/14 08:35:45用益信托网

百亿级私募,向来是行业中的佼佼者梯队,但今年投资人在其中做不同选择,结果可能天差地别。


私募排排网数据显示,截至7月底,进行业绩展示的百亿级私募管理人今年以来平均回撤接近3%。具体来看,百亿级私募梯队内部分化较大,首尾业绩差超过40个百分点。


备受关注的是,业绩领先者如何布局?答案或许可以从上市公司半年报中寻找。


上市公司半年报数据显示,多家业绩相对领先的百亿级私募二季度加仓了新能源、半导体等高景气赛道。与此同时,部分知名私募基金经理颇为青睐医药板块。


仅29家获得正收益


今年以来,市场跌宕起伏,百亿级私募整体业绩承压。


私募排排网最新数据显示,截至7月底,110家百亿私募中具备业绩记录,且旗下有业绩产品数在3只及以上的百亿级私募共89家,今年以来平均回撤为3.93%,其中29家百亿级私募前7个月取得正收益,赚钱私募占比为32.58%。


从百亿级私募业绩排行榜来看,前7个月业绩冠军为一村投资,该管理人在7月份进入百亿级梯队,今年以来平均收益率达26.38%。迎水投资、玖瀛资产则以18.3%和11.57%的平均收益率,位列排行榜的亚军和季军。


前7个月表现最差的百亿级私募则为一家知名老牌百亿级私募,其今年以来整体回撤达22%。也就是说,百亿级私募首尾业绩差高达48%。


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“优等生”加仓景气赛道


今年业绩领先的百亿级私募,看好哪些机会?随着上市公司半年报的陆续披露,这一问题的答案逐渐浮出水面。


据记者不完全统计,截至8月13日,超过20家百亿级私募旗下产品出现到40家上市公司前十大流通股东名单中,合计持股市值超过400亿元。具体来看,绩优者加仓高景气赛道。


比如,龙蟠科技近期披露的半年报显示,截至二季度末,迎水投资旗下产品新进公司前十大流通股东,持股数量为322.5万股,期末持股市值超过1亿元。资料显示,龙蟠科技主营业务为车用环保精细化学品和磷酸铁锂正极材料的研发、生产和销售,目前已成为全球排名前列的新能源锂电池磷酸铁锂正极材料供应商。


无独有偶,前7个月业绩排名相对靠前的睿扬投资,也颇为青睐高景气赛道。8月11日晚间,扬杰科技(300373)披露的半年报显示,截至二季度末,睿扬投资旗下产品新进公司十大流通股东,持股数量为400万股,期末持股市值达2.8亿元。据悉,扬杰科技为老牌IDM功率半导体龙头股,受益于下游新能源车、光伏等需求的持续释放。


清和泉资本表示,新能源行业是公司长期看好的方向,随着8月份之后各硅料厂新增产能的投放,光伏产业链上游成本压力有望逐步得到缓解。同时,随着中国制造业不断升级,以及泛新能源行业带来巨大新增需求,新材料板块也存在机会。总体来说,在全球能源结构转型的背景下,围绕新增需求不断寻找增长最快的细分行业,是获取超额收益的关键。


知名基金经理布局医药板块


从上市公司披露的信息来看,医药板块也得到多家知名私募的青睐。


近日,华东医药披露的半年报显示,截至二季度末,高毅资产知名基金经理邓晓峰管理的两只产品合计持股数量增至1517.31万股,相比于一季度末增持180万股。值得注意的是,与邓晓峰一起加仓的还有葛兰、赵蓓等明星公募基金经理管理的基金。


8月11日晚间,派林生物发布回购公告也显示,截至7月5日,高毅资产知名基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金持有公司830万股,新进成为公司前十大股东。随后,冯柳大举建仓派林生物,截至7月13日,高毅邻山1号远望基金持有派林生物股数增至1430万股。资料显示,派林生物专注于血液制品的研究、开发、生产和销售,其利润规模往往取决于上游的采浆量,中原证券研报显示,随着国内疫情逐步得到良好管控,采浆量有望回升。


重阳投资认为,估值回到合理区间的核心资产,如受全球流动性收紧、政策等因素冲击的龙头生物医药公司,在短期负面因素解除后存在明显的估值修复机会。


作者:马 嘉 悦
来源:上 海 证 券 报

责任编辑:yuz

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