用益-私募机构观点:选择重仓或者满仓过节
【黑崎资本:选择以八成以上仓位过节】
黑崎资本表示,选择以八成以上仓位过节,重点布局业绩确定性高、估值性价比突出的优质标的。尽管2026年开年以来短期不确定性有所增加,但当前指数震荡并不改变市场结构性机会丰富的本质。首先,经过年初的调整,主要宽基指数估值已回到合理偏低区间,风险释放较为充分;其次,宏观政策面持续向好,货币政策保持适度宽松,财政政策积极发力,为市场提供坚实支撑;再者,长假期间海外市场波动虽可能带来短期情绪扰动,但A股核心资产的配置价值已然凸显。
【奶酪基金:选择重仓或者满仓过节】
奶酪基金投资经理潘俊同样选择重仓或者满仓过节。他认为,尽管节前受融资保证金上调及避险情绪影响,市场出现了一定幅度的震荡整固,但考虑到两会政策窗口临近、产业催化剂密集发布以及流动性回流等因素,节后市场大概率将从情绪修复转向政策与基本面双轮驱动的上涨阶段。开年春季躁动行情已部分兑现,节后政策预期或催化新一轮上涨。
【星石投资:假期期间的外围风险大概率不大】
星石投资认为,近一周A股市场表现与海外风险资产同频,海外因素对全球风险偏好短期冲击最大的时候已经过去,预计A股市场情绪将逐步修复至合理理性阶段。虽然今年春节假期偏长,但市场对海外不确定因素的影响或已经提前反应,假期期间的外围风险大概率不大。
【畅力资产:看好后续市场行情和走势】
节后开局,判断会企稳向上、重启升势,核心是春节前这一段时间,市场已经完成了充分的整固,不是那种表面的震荡,而是实实在在消化了前期的浮筹,不管是场内资金的持仓结构,还是场外投资者的情绪,都逐步回归平稳,没有了前期的恐慌性抛售和盲目跟风。而且从历史经验来看,近十年A股节后上涨概率偏高,再加上今年春节时间偏晚,很多资金会在节前完成布局、节后集中进场,所以我相对看好后续市场行情和走势。
【翼虎投资:资本市场在扩容中重构水位】
2026年将是一个更具决定性的 “重构之年”。变革打破旧秩序,重构则建立新生态——全球战略在收缩中重构棋局,产业价值在验证中重构梯队,资本市场在扩容中重构水位。国际层面,美国的全球战略出现显著调整,放弃了全面围堵的激进策略,转向 “战略收缩 + 盟友授权” 的模式。一是回归北美 “后院”,强化美加墨自贸协定的深度绑定,将产业链重心向本土及周边转移,试图通过 “内循环 + 近岸外包” 筑牢经济基本盘;二是授权盟友制造区域麻烦,在亚太纵容日本、澳大利亚的局部挑衅,在欧洲默许北约东扩的有限推进,自身则减少直接军事介入,将更多资源投入国内经济复苏。中美关系不再是“你死我活”的消灭,而是“找到共存规则”的漫长博弈。
往期回顾:
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