用益-信托经理参考：多家信托公司“身陷”远洋资本！
一周重点关注：
● 资本市场开放稳步推进
● 保障性住房“市场+保障”体系正在形成
● 7月城投债净融资同比降35%
● 7月标品信托成立规模大涨！
● 年内上市公司共斥资逾43亿购买信托理财
● 信托公司加速换帅促转型
● 部分信托公司收到监管通知！
● 建元信托上半年盈利3554.2万元
● 浙金信托“海选”总经理
● 长安信托某政信产品全额兑付
● 四川信托发布风险处置进展公告
● 多家信托公司“身陷”远洋资本
●【观察】城投非标再收紧，新政信业务路在何方？
●【观察】信托业人力资源布局战略
一、财经视点
■ 资本市场开放稳步推进
《中国证券报》10日刊发文章《“引进来”和“走出去”并重 资本市场开放稳步推进》。文章称，《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》提出，稳慎拓展金融市场互联互通，优化合格境外投资者制度。提高外资在华开展股权投资、风险投资便利性。
点评：中国资本市场将以更加开放的姿态与国际接轨，合格境外投资者制度将进一步优化，外资在华开展股权投资、风险投资便利性将进一步提升，更多吸引外资“长钱”入市的举措将陆续出台。
■ 保障性住房“市场+保障”体系正在形成
8月6日，广州市住房和城乡建设局发布《广州市市本级配售型保障性住房配售管理实施细则（公开征求意见稿）》，拟对配售型保障性住房的意向登记、申请审核、选房认购、后续管理等工作进行规范。除广州外，近期郑州、昆明等城市也发布相关管理办法，对配售型保障性住房管理进行规范；同时，深圳、石家庄等地出台了保障性租赁住房管理相关规定。随着各地规范和细化相关管理政策，保障性住房体系正走向完善。
点评：保障性住房中配租和配售两种模式从租和售的角度满足了不同保障对象的需求，各地出台相关管理办法后，保障性住房的对象、租售价格都更加清晰，配租、配售“两条腿走路”的制度更加完善。
■ 7月城投债净融资同比降35%
7月城投债发行数量（只数）同比下降13%，发行规模同比下降8%；净融资696.27亿元，同比降35.44%。截至8月2日，城投债市场加权估值收益率已降低至2.13%。机构分析认为，城投债或将面临传统业务放缓局面，进而导致其在城市建设发展中的重要性弱化。
二、信托动态
■ 7月标品信托成立规模大涨！
7月标品信托成立大幅上行，创2024年单月成立规模新高。据用益金融信托研究院不完全统计，截至2024年8月5日，7月标品信托产品成立数量1255款，环比增加7.64%，成立规模288.21亿元，环比增加34.59%。
点评：目前标品信托产品以固收类业务为主，资金募集受债市走势影响较大。7月债市高歌猛进，债牛行情再度上演，带动债券投资类信托产品成立规模明显上升；而二十届三中全会的顺利召开，在经济基本面复苏、政策托底经济的预期加码，多数机构对资本市场的长期趋势看好。
■ 年内上市公司共斥资逾43亿购买信托理财产品
近日，岩山科技发布公告称，公司年内使用闲置自有资金1.6亿元购买华能信托·全球配置睿盈1号集合资金信托计划。这已经是岩山科技年内第7次出手购买信托理财产品，累计购买金额达9.1亿元。根据东方财富Choice数据，截至8月6日，年内累计有28家上市公司认购信托理财产品共计119笔，认购金额累计达到43.78亿元。其中，12家公司认购金额均超亿元。
点评：使用闲置资金购买理财产品是上市公司提高资金使用效率、增加投资收益的重要方式之一。尤其是在市场风险偏好有所下降的背景下，投资者对于风险较低的理财产品越发青睐。
■ 期货业携手信托业 跨界合作共绘慈善信托新篇章
8月初，南华期货善本信托浙金-南华慈善信托正式启动，此举显示期货业与信托业跨界合作的新模式及创新探索。了解到，本次南华期货设立的浙金-南华慈善信托，受托人为浙金信托，初始财产规模达100万元，将重点用于衢州常山等地教育帮扶项目，以及为杭州甘霖助学基金会提供资金支持。
点评：随着慈善法修订和信托三分类新规深入实施，慈善信托设立和管理将更加规范，其独特平台功能和制度优势将得到进一步发挥。信托公司应继续深入挖掘慈善领域需求，提升专业服务能力，推动慈善信托在更广泛领域内实现创新应用。
■ 信托公司加速换帅促转型
随着《关于规范信托公司信托业务分类的通知》的推进，信托公司发展模式正发生重大转变，更换“掌舵人”的步伐也不断加快。根据公开信息不完全统计，2024以来，在不足半年时间里，已有十余家信托公司董事长或总经理（总裁）发生变更。
点评：高管频繁变更的现象，是信托行业转型的必然现象。一方面，在当下宏观经济与市场形势下，信托行业受宏观经济影响显著，信托公司面临新的市场挑战和机遇。这些因素促使信托公司及时调整经营策略，稳定业务发展；另一方面，更换高管也是信托业务创新与转型升级的反映。信托行业正处于业务转型关键期，从传统融资类信托向资产服务信托和资产管理信托多元化业务方向发展，特别是开展财富管理服务信托，需要不同背景、专业知识和管理能力的高管，这可能导致高层变动增多。
■ 部分信托公司收到监管通知！
近日有部分信托公司收到监管部门口头通知，被要求停止第三方代销业务。天津信托、西藏信托、国民信托等多家信托公司相继声明，否认开展第三方产品代销活动。在信托第三方代销全面叫停的背景下，部分信托公司正在加紧“招兵买马”，打造直销渠道体系。
点评：近年来，信托业“李鬼”事件频出，无论是发布未授权第三方机构违规销售的严正声明，还是提醒投资者严防虚假信托诈骗，都反映了信托产品销售市场“鱼龙混杂”的现状。
■ 2024年第二期信托业全员培训班在北京成功举办
为加强信托从业人员基础教育，提升行业人才的专业素养，2024年第二期信托业全员培训班于2024年7月29日至8月3日在北京成功举办，来自21家信托公司的105位学员参加了本期培训班。本期培训主题主要聚焦，行业转型期的人才培养重点、行业培训体系搭建以及信托从业基础培训改版升级等方面进行。
■ 北方信托助力天津自贸区探索建立信托财产登记机制
针对长期以来我国信托财产登记制度缺失造成的行业转型困境，北方信托主动“跨前一步”，与天津自贸区创新发展局建立联合工作机制，利用自贸区“先行先试”的政策优势，共同探索信托财产登记制度的实现路径。在天津自贸区创新发展局的政策赋能和北方信托的精准产业研究支撑下，2024年7月10日，《中国（天津）自由贸易试验区提升行动方案》（津开放办〔2024〕2号）正式发布，明确提出“探索建立不动产、股权等作为信托财产的信托财产登记机制”，为争取信托财产登记制度在天津自贸区率先落地创造了有利的政策环境。
■ 建元信托上半年盈利3554.2万元
8月8日晚，建元信托发布半年报，这份长达147页的报告显示了一家曾经的风险公司新生后的艰难重振。数据显示，建元信托上半年实现营业总收入8098.57万元，同比增长46.76%；实现归属于上市公司股东的净利润3554.2万元，同比增长42.87%。建元信托上半年营业总收入增长较快主要是因为信托业务取得的本期手续费及佣金收入较上年同期增加。数据显示，公司上半年手续费及佣金收入同比增长51.05%。
■ 浙金信托“海选”总经理，刚迎新任董事长
刚刚迎来新任董事长的浙金信托再出大招。8月7日，浙金信托在公司微信公众号发布招聘公告，公开向社会招聘总经理。公开“海选”总经理显示了信托公司进一步提升经营管理水平、增强企业活力的积极姿态。前不久，北方信托向社会公开选聘副总经理；去年，华润深国投信托也向社会公开选聘总经理。
■ 长安信托某政信产品全额兑付
前段时间传出涉及中牟的一款信托产品出现风险。7月底，长安信托发布公告称：在16457万本金当中已经部分兑付，剩余10120万出现本金逾期。8月2日，长安信托发布信托结清证明，证明该产品已经兑付完毕。公告称：中牟县兴农小城镇建设有限公司截止2024年8月2日已经履行完毕所有交易合同项下的还款义务以及应付款的支付义务！证明该信托计划已经结清。
■ 多家信托公司“身陷”远洋资本
8月5日，远洋资本发布“远洋资本有限公司涉及重大诉讼仲裁的公告”，根据该公告显示，此次仲裁涉及“私募股权基金、信托、银行、保理公司、资管公司等机构。其中，多家信托公司涉案，例如：”华润信托涉案金额约8.45亿元、民生信托涉案金额约9.66亿元、交银信托涉案金额约1.91亿元等。
■ 四川信托发布风险处置进展公告
四川信托有限公司8月9日发布关于风险处置进展的公告。2024年8月8日，四川信托有限公司管理人已按计划与重整投资人签订了《重整投资协议》。下一步，四川信托将严格按照有关法律法规的要求，配合法院和管理人持续推进破产重整工作有序开展。
■ 建元信托与华鑫证券签署战略合作协议
近日，建元信托与华鑫证券举行战略合作签约仪式，双方就财富管理、资产管理、家族家庭信托、跨境投资等方向的合作进行深入探讨，共同探索和打造证券、信托、银行、保险等金融生态圈。各位代表均表示在当前经济下行和资管转型新形势下，金融机构之间要更加“取长补短、抱团取暖”。华鑫证券和建元信托通过此次签约，可以进一步加强业务互动，拓宽资管业务新品类，创新证信合作新模式，共同开启战略合作新篇章。
■ 建元信托入局股指期货
在资管新规的压力下，信托公司不得不考虑向更多的方向进行转型。8月8日晚间，建元信托发布公告称，董事会已通过申请股指期货衍生品资质的议案。这意味着继中粮信托之后，今年内第二家新入场股指期货交易市场的信托公司或将诞生。近日，据统计，依据监管部门网站信息，目前已获得股指期货交易业务资格的信托公司约20余家。
■ 交银国信召开2024年年中工作会议
近日，交银国信召开2024年年中工作会议，传达贯彻交通银行2024年年中工作会议精神，总结公司2024上半年经营管理工作，部署下半年各项重点工作。交银国信上半年面对经营环境的多重压力和监管政策的重大调整，将“五篇大文章”作为业务拓展的出发点和着力点，按照信托“三分类”加速业务转型破题，主要指标顺利实现“时间过半、任务过半”。资产质量保持稳定，信托资产风险率低于行业平均水平。
三、市场观察
■ 城投非标再收紧，新政信业务路在何方？
监管对信托公司城投非标融资业务再收紧，“3899名单”内的企业均不得再新增融资。但是，城投过去是，现在是，未来相当长一段时间也仍将是，信托公司重要的服务对象。信托公司如何在不触及新增地方政府隐性债务高压线的前提下，合规为城投公司提供服务？信托公司可以通过多元化的服务信托以及相关附加金融服务为城投公司盘活相关资产，将“权属不清”资产转变为“权属清晰”资产，将“不可投”资产变为“可投”资产。具体模式包括资产证券化服务信托、数据信托、碳汇资产信托等。
业内人士观点：
第一，资产证券化服务信托。在资产证券化服务信托模式中，信托公司为相关资产证券化业务提供基础资产受托服务，实现资产的独立性和破产隔离，保护投资者利益。在资产证券化信托服务中，信托公司可为城投公司提供“信托+”服务，即在资产达到可证券化的标准前，协助城投公司对相关资产进行确权，对接市场需求形成持续现金流等。
第二，数据信托。数据信托是将城投公司的数据权益作为信托财产，通过行政管理服务信托的模式为数据资产交易提供财产保管、清算分配等服务，保障数据委托人的合法权益，实现数据资产确权、流通、交易及数据要素收益分配。通过数据资产确权入表，优化城投公司资产负债结构，盘活“沉淀”资产。
第三，碳汇资产信托。委托人以碳汇资产作为信托财产成立服务信托，并获得相应的受益权。信托公司通过行政管理服务信托的模式负责信托财产专户的开立、管理、清算分配、销户，CCER账户的开立、管理，以及CCER购买方对接、商务洽谈等工作。推进各地方政府整合区域林业碳汇资源形成碳汇资产，并联合券商、律师事务所、会计事务所、评估机构等，为碳汇资产变现提供一揽子金融服务。
■ 信托业人力资源布局战略
根据信托公司2024年最新披露的年报统计，2023年度信托业人员队伍略有减少，从业人员的整体规模总数为16735人，较上一年减少8.85％。人才是推动行业创新和高质量发展的核心动力。近年来，信托公司通过外部招聘和内部培养相结合的方式，不断优化人才结构，引入新鲜血液，注入新思想和活力。
业内观点：
1、明晰新时代人才发展规划。信托公司充分认识理解新时代人才战略的重要性，树立以人为本、人才优先的发展观，形成各具特色的人才理念。应着眼于公司中长期业务发展战略需要，加强人才战略顶层设计，科学谋划人才布局。坚持以德为先、事业为上、人事相宜、人岗相适，根据转型发展新时期不同岗位要求，选好人才、用好人才，营造公平、公正、公开的人才发展环境。
2、完善人才引进机制。一是升级调整传统人才引进渠道。通过强化与高校的人才对接与储备培养，采取专家挂职兼职、校企联合、项目共建、第三方智库合作等方式，实现“筑巢引凤”，柔性引才。二是主动构建多渠道、多专业的外部人才储备库，定期开展外部人才库的盘点和激活，运用大数据技术对潜在人才信息进行整合分析，为人才聘任提供参考依据。三是加强对人才引进过程的相关程序要素回顾分析。
3、加强内部人才培养。首先，依据战略发展方向和自身资源禀赋，构建符合自身发展要求的特色人才培养体系。其次，做好优秀应届生的甄选引进，以内部导师、专项轮岗等形式，做好公司青年人才的培养和储备。最后，进一步完善部门和岗位交流机制建设。
4、改进绩效管理考核体系和考核方式。一方面，做好公司纲领性考核制度，完善市场化绩效牵引机制，激励资源优先向核心人才倾斜。另一方面，持续优化薪酬结构。合理设置符合各公司发展要求的固浮比例，以物质激励与精神激励相结合，做好公司业绩、部门业绩和个人贡献层层挂钩的薪酬分类体系。
■ 一周信托产品市场综述
1、本周（2024年08月05日-2024年08月11日）资产管理信托成立市场遇冷下行，产品成立规模下滑超三成。据公开资料不完全统计，本周资产管理信托产品共成立308款，环比减少1.28%；成立规模71.00亿元，环比下降30.42%；日均成立规模14.20亿元。
2、本周资产管理信托发行市场热度降温，产品发行数量及规模双降。据公开资料不完全统计，本周共42家信托公司发行资产管理信托产品230款，环比减少2.95%；发行规模157.08 亿元，环比下滑21.89%，日均发行规模31.42亿元。
3、本周非标信托产品成立行情转冷，成立规模大幅下挫。据公开资料不完全统计，本周共有132款非标类信托产品成立，环比减少1.49%；成立规模25.07亿元，环比下滑49.08%。
4、本周标品信托产品发行数量132款，环比减少0.75%；共有176款标品信托产品成立，环比减少1.12%；成立规模45.93亿元，环比下降13.01%。
往期回顾：
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